Mercado Global

Rally de acciones tecnológicas lo habría generado Softbank con derivados.  SoftBank Group Corp (SBG) generó especulaciones sobre si está o no ganando miles de millones mediante el uso de opciones para apostar en acciones de tecnología impulsando un rally en la bolsa Nasdaq (Nasdaq whale), de lo cual no todos están convencidos.  El Financial Times informó que SBG gastó us$4 billones comprando derivados sobre acciones de tecnología.  Sin embargo, la evidencia sugiere que dicha estrategia tiene un efecto mínimo sobre la volatilidad del mercado de valores, por lo que al parecer el poder real lo están ejerciendo los operadores diarios que compran enormes cantidades de opciones sobre acciones tecnológicas.  En todo caso, los mercados predicen una volatilidad elevada después de la explosión de la negociación de opciones de compra en Apple y Tesla.  El Nasdaq 100 ha subido un 42% este año frente al 11% del S&P 500 (fuente).

Tres nuevas alternativas tendrán las empresas para listarse en Estados Unidos.  La semana pasada fue el lanzamiento de la Long-Term Stock Exchange (LTSE), mientras que esta semana será el de Members Exchange (MEMX), y luego Miax Pearl Equities (MPE).  Sin embargo, en Estados Unidos ya hay 13 bolsas de valores activas, y con el 97% del mercado controlado por tres de ellas: ICE (NYSE), Nasdaq y CBOE.  LTSE tiene como objetivo crear un mercado público diseñado para negociar las acciones de empresas organizadas con una visión de largo plazo, dejando de lado el enfoque en el corto plazo que socava la construcción de negocios sostenibles.  Por otro lado, MEMX es propiedad de sus miembros y ofrece menores precios en acceso a los datos de mercado, conectividad y tarifas por transacción.  Finalmente, MPE busca innovar con productos y tecnología (fuente, fuente y fuente).

Banco Central Europeo estudia introducción de un Euro digital.  Christine Lagarde, la presidente del European Central Bank (ECB) pronunció un discurso sobre la banca y los pagos en la economía digital en el que mencionó una vez más la posible introducción de un euro digital al discutir iniciativas para fortalecer los sistemas de pago europeos.  Para el ECB los bancos centrales deben anticiparse al cambio, los riesgos y el potencial de las innovaciones digitales, y en ese sentido habría dos tendencias sobre pagos globales: la creciente preferencia de los consumidores por los pagos digitales y la competencia por dominar los pagos a escala global.  Por lo mismo, la introducción de un euro digital permitiría al Eurosistema estar a la vanguardia de la innovación.  También destacó que si bien los pagos globales no son algo nuevo, sí lo será la tecnología que se utilizará para hacer que las transacciones financieras sean más eficientes (fuente).

Mercado Regional

Banxico anuncia renovación de subastas de financiamiento en dólares a través de línea swap con la FED.  El Banco de México (Banxico) y la Reserva Federal de los Estados Unidos de América (FED) anunciaron en marzo el establecimiento de una línea swap por hasta us$60 billones, con el objetivo de apoyar la provisión de liquidez en dólares.  Por lo mismo, Banxico anunció que activó dicho mecanismo y celebró subastas de financiamiento en dólares con las instituciones de crédito a fin de apoyar las condiciones de liquidez en los mercados de fondeo en dólares en México.  De esta manera, el Banco de México realizó dos subastas en abril que serán renovadas ahora en septiembre (fuente).

Argentina autoriza depósitos a plazos atados a la evolución de dólar.  En otro intento para disuadir el apetito de dólares por parte de los ahorristas, el Banco Central de la República Argentina (BCRA) aprobó una modificación a la posición global neta de moneda extranjera a fin de favorecer la captación de depósitos a tasa variable para destinar al prefinanciamiento de exportaciones, sin que se genere un descalce entre las monedas.  La modificación permitirá que las entidades financieras puedan ofrecer instrumentos de ahorro vinculados a la evolución de la cotización oficial del dólar, conocidos como dólar linked, y ofrecer préstamos a empresas exportadoras, generando un nuevo mercado para el ahorro en pesos (fuente).

Nubank adquiere a Easynvest para lanzarse al mercado de inversiones.  El mayor challenger bank regional Nubank anunció la adquisición de Easynvest, el bróker digital más grande de Brasil.  Easynvest tiene 1,5 millones de clientes y es el corredor más grande que ofrece a las personas autonomía para realizar sus inversiones, también tiene un fuerte enfoque en ayudar a democratizar el acceso a los servicios financieros en el país.  Con la adquisición Nubank espera crear productos fáciles de usar y con un servicio increíble que le permita llegar al mercado de inversiones, un mercado complejo, con productos caros y pocas opciones, sobre todo para quienes no disponen de grandes cantidades, y donde Nubank ve una alternativa para ayudar a millones de personas a lograr un mejor futuro financiero (fuente).

Mercado Local

MinHacienda emite bono a 30 años en pesos.  El Ministerio de Hacienda y Crédito Público emitió el nuevo TES 2050 por cop$4,8 billones al plazo más largo de la historia en la curva en pesos y a tasa fija.  Adicionalmente, es la primera colocación que realiza a través del mecanismo de sindicación y construcción de libro de ofertas, en línea con las mejores prácticas internacionales.  El nuevo título TES 2050 vence 16 años después que el TES 2034 y alcanzó la misma tasa cupón de 7,25%, con lo cual aporta al desarrollo del mercado de capitales colombiano, sirviendo como una referencia líquida para potenciales emisores de valores públicos y privados, así como para el impulso a mercados de largo plazo como las pensiones, las rentas vitalicias, los seguros, las hipotecas y la infraestructura (fuente).

Banco República publicó proyecto para realizar la compensación y liquidación de divisas en entidades de contrapartida central.  El Banco de la República publicó para comentarios el proyecto de regulación cambiaria relacionado con la compensación y liquidación del mercado de divisas de contado (COP-USD) por parte de entidades de contrapartida central (CCP).  El proyecto tiene por objeto modificar la regulación del Banco de la República con el fin de permitir a las CCP autorizadas por la Superintendencia Financiera a compensar y liquidar las operaciones del mercado de contado de divisas (peso-dólar) como contrapartida central (fuente).

Superfinanciera publica normativa y guía para la emisión de bonos verdes.  La Superintendencia Financiera (SFC) expidió la Circular Externa 028 de 2020 por medio de la cual imparte instrucciones relacionadas con la emisión de bonos verdes en el mercado de valores, en la que se destaca la definición de bonos verdes, la destinación específica o uso de los fondos provenientes de la emisión de los bonos verdes, el proceso de selección y evaluación de proyectos que vayan a financiarse con la emisión, las políticas y/o proceso para la gestión de los fondos y las políticas para la revelación de información en los proceso de emisión.  Así mismo, publicó la “Guía de Buenas Prácticas para la emisión de bonos verdes”, con la que se busca dar a conocer todo lo relacionado con ese mercado de títulos valores en el país (fuente).